التحليل المالي
التحليل المالي، المُعرف أيضًا بالتحليل المحاسبي، يعد عملية تتعلق بدراسة البيانات المالية بهدف تقييم قدرة المنشأة على الاستمرار والاستقرار المالي. يتم ذلك من خلال تحليل الربحية الناتجة عن الأنشطة التجارية المختلفة التي تقوم بها الشركة. يعمل المتخصصون في هذا المجال على إعداد تقارير مالية تعتمد على النسب المستخلصة من البيانات المالية والتقارير المحاسبية. تعد هذه العملية جزءاً أساسياً من التقييم الشامل للأداء التجاري لأي منظمة، حيث تساعد على فهم المخاطر والربحية عبر تحليل المعلومات المالية، خصوصًا المحفوظات المالية السنوية والموسمية وتقرير التدقيق المالي. يُعتبر التحليل المالي المرحلة التي تلي عملية التدقيق المالي، حيث يعتمد بشكل كبير على دراسة التقارير المالية الصادرة عن المدققين الماليين بهدف الوصول إلى استنتاجات دقيقة حول الأداء المالي للمشروع الاستثماري، مستنداً إلى البيانات والنسب والإحصاءات التي تُستخلص من التقارير المعتمدة.
أهداف التحليل المالي
يسعى التحليل المالي إلى تحقيق الأهداف التالية:
- مساندة المدقق المالي في اتخاذ القرارات المتعلقة باستمرارية العمليات الأساسية للعمل أو التوقف عنها.
- تشجيع المدقق على اتخاذ القرارات المتعلقة بالقدرة على شراء مواد معينة لصناعة منتج ما.
- اختيار القرار المناسب بين خيارات تأجير المعدات أو شرائها.
- التوصل إلى قرار نهائي حول إصدار أسهم لأحد البنوك أو التفاوض لزيادة رأس المال العامل من خلال الحصول على قرض.
- الاستقرار على قرار نهائي بشأن إقراض أو استثمار رأس المال.
أدوات التحليل المالي
تعتمد عملية التحليل المالي على مجموعة من الأدوات المُستخدمة من قبل المدققين الماليين، حيث يتم اختيار الأداة المناسبة وفقًا لدرجة التحليل المطلوبة للبيانات المحاسبية المتاحة. تشمل هذه الأدوات:
- التحليل الأفقي (Horizontal Analysis): يركز هذا النوع من التحليل على دراسة التغييرات التي تطرأ على عناصر القوائم المالية خلال فترة زمنية معينة. يعتبر مقدار التغيرات ونسبها من الأمور ذات الاهتمام للمدقق المالي، الذي يحتاج لتوضيح تلك التغيرات بهدف قياس النسب ومعرفة نتائج التحليل.
- التحليل الرأسي (Vertical Analysis): يعرف أيضًا بكونه الأسلوب المعتمد لقياس التوزيع النسبي لعناصر القوائم المالية. يركز هذا التحليل على نسبة تأثير كل عنصر من عناصر القوائم المالية في القيمة الإجمالية لتلك القوائم، مما يساعد في تبيان العلاقة بين العناصر المختلفة.
- تحليل النسب المالية (Ratio Analysis): يعتبر الأداة الأكثر أهمية واستخدامًا بين أدوات التحليل المالي. يركز هذا النوع من التحليل على قياس العلاقات بين عناصر القوائم المالية عبر الاعتماد على النسب المالية المختلفة.