تُعتبر دراسة أنواع شركات الأموال في السوق التجاري من الموضوعات البارزة والمهمة في العديد من المجالات، وذلك لاحتوائها على معلومات مفيدة لكل من يسعى لدخول سوق العمل.
كما أنها مفيدة لطلاب كليات التجارة، لذا سنقدم من خلال المقال التالي دراسة تفصيلية عن أنواع شركات الأموال في السوق التجاري عبر موقعنا المتميز.
مقدمة حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري
- تُعد البنوك التجارية مؤسسات مالية تقبل الودائع وتوفر الأمان لعملائها، حيث يهدف نشاطها الأساسي إلى مساعدة العملاء في حفظ أموالهم بدلاً من الاحتفاظ بها في المنازل أو المحافظ.
- يساهم هذا النظام في تقليل مخاطر فقد الأموال بسبب السرقات أو الحوادث، مما يسهل التعاملات المالية عن طريق الشيكات وبطاقات الدفع أو بطاقات الائتمان.
- تقدم البنوك التجارية أيضًا قروضًا يُمكن الأفراد والشركات من شراء السلع أو توسيع أنشطتهم التجارية، مما يؤدي بدوره إلى زيادة الأموال المودعة.
- تقوم البنوك بتحقيق عائدها من خلال إقراض الأموال بفائدة أعلى من تلك التي تُدفع على المدخرات، مما يتيح لها الحصول على قسم من العائد الناتج.
البنوك الاستثمارية
- شهد سوق الأوراق المالية انهيارًا في عام 1929، تلاه فترة كساد اقتصادي طويل، مما دفع حكومة الولايات المتحدة إلى تنظيم الأسواق المالية بشكل أكبر.
- أدى تنفيذ قانون غلاس-ستيغال في عام 1933 إلى فصل الأنشطة المصرفية الاستثمارية عن المصرفية التجارية، وبالتالي فصل البنوك التجارية عن البنوك الاستثمارية.
- تُعتبر البنوك الاستثمارية من العناصر الأساسية في دراسة أنواع شركات الأموال في السوق التجاري، رغم أنها قد تُعرف ببساطة على أنها “بنوك”.
- تختلف أنشطة البنوك الاستثمارية بشكل كبير عن تلك التجارية، حيث تعمل كوسطاء ماليين لتقديم مجموعة متنوعة من الخدمات للشركات وبعض الحكومات، بما في ذلك الإصدارات المالية.
- تسهم هذه البنوك أيضًا في تسهيل عمليات الاندماج وإعادة هيكلة الشركات الأخرى، كما تقدم خدمات استشارية وبحوثًا مالية لمؤسسات العملاء.
- ترتكز نشاطات البنوك الاستثمارية بشكل أساسي على العروض العامة الأولية وعروض الأسهم، ولا تتعامل مع الأفراد مباشرة.
- تخضع البنوك الاستثمارية لقواعد تنظيمية أقل مقارنةً بالبنوك التجارية، على الرغم من أنها تخضع لرقابة سلطات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة والخزانة.
شركات التأمين
- تسهم شركات التأمين في حماية الأفراد من المخاطر من خلال جمع الأقساط من عدد كبير من العملاء الذين يسعون لحماية أنفسهم أو ممتلكاتهم من الحوادث والكوارث.
- يعتبر التأمين وسيلة تساعد الأفراد والشركات في إدارة المخاطر والحفاظ على الثروة، مما يتيح لشركات التأمين فرصة العمل بشكل مربح مع تغطية التعويضات عن الحوادث.
- تستخدم شركات التأمين أيضًا التحليل الإحصائي لتقدير الخسائر المحتملة في فئات معينة.
شركات الاستثمار
- تمثل شركات الاستثمار وسيلة للأفراد للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية المدارة بشكل احترافي من خلال دمج أموالهم مع مستثمرين آخرين.
- بدلاً من شراء أسهم وسندات بشكل فردي، يُمكن للمستثمرين شراء الأوراق المالية بشكل غير مباشر من خلال الاستثمار في منتجات مجمعة مثل صناديق الاستثمار.
- توجد ثلاثة أنواع رئيسية من شركات الاستثمار: صناديق الاستثمار في الوحدات الاستثمارية، وشركات شهادات القيمة الشخصية، والشركات الاستثمارية المدارة.
- تتميز جميع الأنواع الثلاثة بالتنوع، والإدارة المهنية، ووجود أهداف استثمارية محددة.
صناديق الاستثمار في الوحدات
- تُعتبر صناديق الاستثمار في الوحدات نوعًا من الشركات التي تُنشأ بموجب اتفاق، ولها خصائص معينة، مثل إدارة الأمناء ومشاركة أرباح الثقة.
- تقوم هذه الصناديق ببيع عدد محدد من الأسهم لحاملي الوحدات، مما يتيح لهم الحصول على جزء من الأرباح الصافية.
- تمتاز أمان UIT بالسهولة في الاسترداد، حيث تمثل حصة غير مجزأة في محفظة محددة من الأوراق المالية.
- يتولى الأمناء مسؤولية الإشراف على المحفظة بينما تظل ثابتة، دون أن تؤثر الإدارة اليومية على القيمة.
شركات الاستثمار الإداري
- تمثل شركات الإدارة الاستثمارية النوع الأكثر شيوعًا من شركات الاستثمار، وهي تقوم بإدارة محفظة الأوراق المالية لتحقيق الأهداف الاستثمارية.
- ينقسم هذا النوع إلى صناديق استثمار مغلقة ومفتوحة، حيث تنفرد كل منهما بنمط معين في كيفية شراء وبيع الأسهم.
الشركات الاستثمارية المغلقة
- تصدر الشركات الاستثمارية المغلقة أسهمًا مرة واحدة سنويًا، ولا تُقدم أسهمًا جديدة بشكل مستمر كما هو الحال في الشركات المفتوحة.
- بمجرد إصدار الأسهم، يُمكن شراؤها في السوق المفتوحة وبيعها وفقًا لقانون العرض والطلب، مما يعني أن قيمتها قد تختلف عن صافي قيمة الأصول.
- يمكن أن تُباع الأسهم بأسعار أعلى أو أقل من صافي قيمة الأصول.
شركات الاستثمار المفتوحة
تعرف شركات الاستثمار المفتوح، أو الصناديق المشتركة، بأنها شركات تصدر أسهمًا جديدة بشكل مستمر.
يمكن شراء هذه الأسهم فقط من الشركة المالكة نفسها، حيث سيتم تناول تفاصيل الصناديق المتبادلة بشكل أكبر في قسم عقود الصناديق الاستثمارية.
الاتحادات والنقابات الائتمانية
- تقدم الاتحادات الائتمانية بديلاً آخر للبنوك، وتُعتبر دائمًا تعاونيات غير ربحية.
- تتيح الاتحادات عادة معدلات أعلى على الودائع، ومعدلات فائدة أقل على القروض مقارنةً بالبنوك التجارية.
- لكن هناك قيود معينة على العضوية داخل هذه الاتحادات، التي تُقتصر غالبًا على مجموعة معينة من الأفراد.
- ماضيًا، كانت العضوية مقيدة لموظفي الشركات المعينة أو أعضاء بعض الجماعات، لكن القيود تم تخفيفها بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة.
مؤسسة الظل المصرفي
- يمثل نظام الظل المصرفي مجموعة من الوسطاء الماليين الذين يسهمون في توفير الإئتمان عبر النظام المالي العالمي، لكن أعضاؤه ليسوا خاضعين للتنظيم الرسمي.
- يشمل هذا النظام بنوك الاستثمار وصناديق التحوط وشركات التأمين وغيرها من المؤسسات المالية التي تحاكي بعض أنشطة البنوك التقليدية.
- إلا أنها لا تعمل ضمن نفس البيئة التنظيمية.
خاتمة دراسة أنواع شركات الأموال في السوق التجاري
بعد تقديم هذه الدراسة، نكون قد استعرضنا كل ما يتعلق بأنواع شركات الأموال في السوق التجاري.
نأمل أن نكون قد قدمنا محتوى واضحًا يساعدك في كتابة بحثك بشكل مُيسر.